每家貸款機構對個人消費貸最高貼息3000元
編輯: 李盛元來源: 新京報2025-08-14 16:40:51
個人消費貸“國補”的實施細則靴子落地。8月12日，財政部、中國人民銀行、國家金融監督管理總局三部門發布的《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》（以下簡稱《實施方案》）。
《實施方案》顯示，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個人使用貸款經辦機構發放的個人消費貸款（不含信用卡業務）中實際用于消費，且貸款經辦機構可通過貸款發放賬戶等識別借款人相關消費交易信息的部分，可按規定享受貼息政策。每名借款人在一家貸款經辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元。
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●怎么補？能補多少？
個人貸款消費每人每機構最多可補貼3000元，23家機構可辦理
根據《實施方案》，此次貼息范圍包括單筆5萬元以下消費，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養老生育、教育培訓、文化旅游、家居家裝、電子產品、健康醫療等重點領域消費。
“對于單筆5萬元以上的消費，以5萬元消費額度為上限進行貼息。”該《實施方案》顯示，此次貼息標準為年貼息比例為1個百分點（按符合條件的實際用于消費的個人消費貸款本金計算），且最高不超過貸款合同利率的50%。
該《實施方案》還規定，政策執行期內，每名借款人在一家貸款經辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元（對應符合條件的累計消費金額30萬元），其中在一家貸款經辦機構可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為1000元（對應符合條件的累計消費金額10萬元）。
“財政貼息往往是消費貸款發放之后，再扣減應貼息的部分。”招聯首席研究員董希淼解釋，按此計算，5萬元以上的消費貸款將按照5萬元進行補貼，這意味著每個消費者在一家金融機構進行個人消費貸款后，可獲得單筆最高500元的“國補”。按照同一個消費者在同一家金融機構的貼息上限為3000元計算，若每筆貸款都在5萬元以上，則可最多貼息6筆。若消費貸金額不足5萬元，則將按實際貸款金額的1%進行貼息，累計貼息上限為1000元。
此次，《實施方案》還劃定23家貸款經辦機構，其中包括了6家國有銀行、12家股份制銀行、5家個人消費貸款發放機構。
金融監管政策專家周毅欽表示，這23家機構均為頭部金融機構，對相關政策的執行落地效果將更好。但后續方案擴大范圍的核心難點在于貼息資金的來源。
●能起什么效果？
貼息比例相對溫和，每100億元或可撬動1萬億元消費需求
三部門為何將此次貼息比例定在了1個百分點？上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛表示，從政策設計來看，年貼息比例1個百分點屬于溫和適中的政策力度。這一標準既體現了財政政策的積極性，又保持了政策的可持續性。對比歷史上類似政策，1個百分點的貼息幅度處于合理區間，既能產生實質性的成本降低效果，又避免了過度刺激可能帶來的副作用。
“對于個人消費者，3000元的貼息上限對應30萬元消費金額，能夠覆蓋大部分家庭的重要消費需求。”曾剛指出，這樣的設計既有針對性，又具備普惠性特征。
中金公司銀行分析師林英奇則預計，對消費者而言，貸款貼息政策能夠降低貸款成本，以1個百分點的貼息比例計算，每100億元的財政支出理論上可以撬動1萬億元的消費需求，顯著高于消費補貼的杠桿效應。貼息方案落地將對于提振消費起到積極作用。
南開大學金融發展研究院院長田利輝也表示，當前貼息力度在“降低消費成本”與“控制財政風險”間找到了合理平衡點。短期看，通過降低信貸門檻，可直接刺激汽車、家電、文旅等重點消費領域需求，助力經濟修復。長期看，政策通過貼息引導消費結構升級，為新質生產力發展提供市場基礎。可以說，政策力度適中，兼具短期提振與長期引導功能。
●服務業經營主體貸款如何貼息？
單戶享受貼息貸款規模，最高可達100萬元
在個人消費者辦理消費貸可申請“國補”的同時，服務業的經營主體貸款也可以獲得“國補”。
8月12日，財政部等九部門印發的服務業貼息方案，將百姓消費所涉及的重點行業囊括在內，如餐飲住宿、健康、養老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育等消費領域。這些服務業經營主體由經辦銀行發放的貸款，可享年貼息比例為1個百分點，貼息期限不超過1年的政策。
該貼息方案顯示，單戶享受貼息的貸款規模最高可達100萬元。相關貸款包括用于改善消費基礎設施的固定資產貸款以及用于提升服務供給能力的流動資金貸款。
中泰證券研究所政策團隊首席分析師楊暢表示，貼息1個百分點疊加低利率環境，企業實際融資成本可壓縮至2%左右，顯著優于5%至6%的傳統貸款利率。而單戶最高100萬元貼息額度對中小微企業吸引力強，有望推動其擴大經營或技術升級。政策影響方面，短期可快速激活服務業貸款需求，長期通過供給端改善釋放消費潛力。
田利輝表示，政策的核心在于通過財政資金撬動社會資本，推動服務業提質擴容，形成“供給改善—消費增長—經濟復蘇”的正向循環。
此外，個人消費貸貼息方案、服務業經營主體貸款的貼息方案均明確，此次貼息時“中央財政、省級財政分別承擔貼息資金的90%、10%”。
董希淼指出，這將有助于減輕地方財政壓力。《實施方案》首次推出，在經過一段時間實施之后，或將根據實施效果對貼息比例、覆蓋范圍、經辦機構等進行優化。下一步，應加強貨幣政策與財政政策協調，強化貼息政策與已經出臺的消費品以舊換新“國補”、服務消費與養老再貸款等政策工具協同，形成疊加效應。