中國人壽以“頭雁”之力堅定支持資本市場發展
編輯: 肖霞來源: 經濟晚報2025-03-10 10:56:14
中長期資金是資本市場重要的專業投資力量，也是維護市場平穩健康運行的“壓艙石”“穩定器”。黨的二十屆三中全會提出，要健全投資和融資相協調的資本市場功能，防風險、強監管，促進資本市場健康穩定發展。2025年1月22日，中央金融辦、中國證監會、財政部、人力資源社會保障部、中國人民銀行、金融監管總局聯合印發《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》，進一步明確中長期資金入市的具體落實舉措。
作為國有大型金融機構，中國人壽管理數萬億元商業保險資金、企業職業年金等，是商業保險公司中長期資金代表。公司從政治和全局高度深刻認識此項工作的重要意義，全力加快中長期資金入市，積極支持資本市場發展。
做好中長期資金入市的排頭兵
2024年，在金融監管總局指導下，中國人壽聯合相關機構率先發起設立的鴻鵠志遠（上海）私募證券投資基金有限公司（以下簡稱“鴻鵠基金”）正式啟動投資。作為保險資金長期投資改革的先行試點項目，鴻鵠基金按照市場化、法治化和“長錢長投”原則，探索耐心資本投資規律，主要投向關系國計民生的重點行業，實現了保險資金長期投資和活躍資本市場雙結合，為保險資金踐行長期投資、價值投資作出了表率、積累了經驗。截至2025年3月初，鴻鵠基金已成功投資落地500億元，實現風險低于基準、收益高于基準的良好業績表現。鴻鵠基金的試點是中國人壽以實際行動堅定支持資本市場發展的重要舉措，創新了保險資金長期投資模式，也為險資入市支持資本市場發展提供了可供借鑒的經驗。近日，金融監管總局正式批復同意中國人壽繼續聯合相關機構共同發起設立鴻鵠基金二期。
中國人壽集團旗下資產公司相關負責人表示，打通中長期資金入市的卡點堵點，將為險資提供良好的投資環境。未來，中國人壽資產公司將繼續堅持著眼長遠進行布局，強化投研核心能力建設，完善長周期考核機制，強化長期投資、價值投資，努力實現支持資本市場發展和穩定長期收益的雙贏局面。
做好服務資本市場發展的主力軍
鴻鵠基金是中國人壽加快中長期資金入市、支持資本市場發展的一個縮影。作為保險行業“頭雁”，中國人壽立足長期投資、價值投資、穩健投資、責任投資的理念，努力成為服務資本市場發展的主力軍，為資本市場注入“真金白銀”。
中國人壽集團旗下壽險公司作為集團核心主體之一，境內外上市二十多年來，投資資產逐步邁上6萬億元大關。公司立足險資投資的安全性、穩健性要求，堅持資產負債匹配基本原則，搭建以固收資產為主體，權益資產等為補充的資產配置結構，形成以管理長期資金、創設長期資產為核心的投資能力。公司始終保持戰略定力，積極開展逆勢投資和跨周期配置，多年來積累了豐厚配置底倉和優質核心資產，為獲取長期穩健收益打好基礎，也為服務資本市場的發展貢獻國壽力量。同時，公司還積極推進長周期考核機制建設，持續優化投資業績考核基準，樹立長期投資業績導向，提升投資行為穩定性。
中國人壽集團成員單位廣發銀行充分依托集團綜合金融優勢，積極發掘“證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）”政策工具應用場景，與首批符合條件的證券公司、基金公司溝通交易意向，2024年四季度協同相關機構落地粵港澳大灣區首批SFISF下的國債質押式回購交易，助力提振資本市場。
做好資本市場與實體經濟同頻共振的助攻手
作為中長期資金的代表，除服務資本市場發展外，中國人壽充分發揮保險資金周期長、穩定性高等優勢，緊貼國家戰略和實體經濟需要，創新保險資金運用方式，通過股權投資基金、股權投資計劃、債權投資計劃等多元投資方式，為經濟社會發展注入長期資金“活水”。截至2024年底，全集團保險資金直接服務實體經濟存量投資規模約5萬億元。
例如，聚焦新質生產力發展，發起設立國壽科創基金，重點投資人工智能、物聯網、先進制造等對耐心資本需求較高的戰略性新興產業,為國內自研高端芯片龍頭瀚博半導體、國內大模型行業龍頭Minimax等提供長期資本、耐心資本支持；聚焦實現“雙碳”目標，發起設立國壽雙碳基金，投資新能源電力、新能源汽車產業鏈和綠色醫療等相關企業，是保險業首支“雙碳”主題策略型基金；聚焦公募REITs戰略配售份額投資，設立國壽公募REITs基金，投資保障性租賃住房、市政基礎設施等項目，實現經濟價值與社會效益雙贏；聚焦服務健康中國戰略，管理總規模達270億元的國壽大健康系列基金，在生命科學、醫療科技、醫療服務等領域投資超60家醫療健康企業；聚焦積極應對人口老齡化戰略，發起設立總規模200億元的國壽大養老基金，大力構建“機構+社區+居家”三位一體養老服務體系，加快推進全國26個重點城市養老養生項目布局；聚焦銀發經濟，發起設立總規模100億元的國壽銀發經濟產業基金，推動形成以保險為核心的上下游健康養老產業鏈，促進康養醫養融合發展。這些投資不僅為實體經濟各領域提供中長期資金支持，同時也為資本市場培育更多優質資產，例如國壽大健康基金底層投向60余家企業，其中已上市19家，總市值近萬億元，有效支持資本市場和實體經濟同頻共振。
此外，截至2024年末，中國人壽集團旗下養老保險公司管理企業職業年金規模達1.9萬億元，商業養老金存量規模位居市場第一，其中年金資金投資戰略性新興產業項目超1000億元。
中國人壽相關負責人表示，中國人壽將全力貫徹落實中長期資金入市工作實施方案，積極落實好保險資金長期股票投資試點，進一步加大權益投資力度，切實以“頭雁”之力堅定支持資本市場發展。